Glosario
Caja del proyecto
Total de dinero que el proyecto o su sociedad tiene en sus cuentas en una fecha, antes de descontar reservas, restricciones del banco o saldos mínimos.
También se busca como: project cash, saldo bancario del proyecto, caja de la sociedad del proyecto, efectivo del proyecto.
Qué es
Es el punto de partida de toda lectura de liquidez: lo que dicen los extractos bancarios del proyecto, sumando todas sus cuentas y monedas en una fecha. Todavía no dice cuánto de ese dinero se puede usar ni para qué.
Por qué lo mira el banco
La entidad financiera necesita distinguir entre utilidad contable y dinero real. Un proyecto puede mostrar buena utilidad en papel y tener la caja vacía, o tener mucha caja que en realidad está comprometida. Por eso pide el detalle por cuenta, en Bs y en USD.
Un ejemplo
Por ejemplo, en un edificio de 40 departamentos (cifras ilustrativas), el proyecto tiene USD 500.000 en total: USD 200.000 en la cuenta operativa, USD 250.000 de cuotas iniciales en una cuenta controlada y USD 50.000 en una reserva para intereses. La caja del proyecto es USD 500.000, pero la caja disponible para pagar obra es bastante menor.
Error habitual
Deducir la caja a partir de la utilidad, o descontar reservas hasta que desaparecen saldos que sí existen en el banco. La caja del proyecto se toma de los extractos y se concilia cuenta por cuenta.
Términos relacionados
- Caja disponibleDinero del proyecto que puede usarse ya para un fin concreto, tras descontar retenciones, reservas y restricciones. No es todo el saldo en el banco.
- Caja restringidaParte del dinero del proyecto que tiene una limitación de uso, liberación o control, por ejemplo una cuenta prendada al banco o una reserva obligatoria.
- Caja transferible al grupoParte de la caja del proyecto que, en una fecha dada, puede pasar legalmente a la empresa matriz o a los socios tras cumplir las restricciones del crédito.
- Utilidad del proyectoLo que queda de los ingresos del proyecto después de restar sus costos. Solo se puede comparar si se aclara si incluye intereses, impuestos y valor final.
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